Thibaut Maissin, CFA, gérant du fonds Gay-Lussac Microcaps Monde, était l’invité du podcast “Made in Japan” réalisé par Benjamin Finser, CFA, pour un échange sur sa lecture du marché japonais et ses critères d’investissement.
Il y détaille notamment :
🔎 L’application d’un process de sélection à un univers d’investissement aussi vaste et aussi éloigné : comment un investisseur français aborde la cote japonaise, l’un des marchés les plus profonds au monde sur le segment microcaps.
📊 Les raisons d’investir sur les microcaps japonaises : profondeur du gisement et regain d’attractivité du marché, asymétries de bilan et réformes de gouvernance comme moteurs de performance.
💻 Un deep dive sur Business Engineering Corp : l’histoire d’une transformation de mix, d’intégrateur de systèmes SAP vers éditeur de logiciels propriétaires.
⚙️ Le risque IA au sein du software, et le positionnement particulier des ERP et logiciels mission-critical.
📦 La logistique japonaise depuis la réforme de 2024 : le renversement du pricing power vers les opérateurs, et le vivier de sociétés décotées sur leur patrimoine immobilier.
🎧 À écouter (en anglais) : https://lnkd.in/eYqTFY7d